泛亚有色金属交易所

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泛亚有色金属交易所(The Fanya Metal Exchange)

泛亚有色金属交易所(The Fanya Metal Exchange)

官方网站网址:http://www.fyme.com.cn

目录

泛亚有色金属交易所的简介

  泛亚有色金属交易所是全球最具规模的稀有金属现货投资及贸易平台,是我国最早由政府批准、监管的专业有色金属现货交易所,其使命是利用中国独有的稀有金属资源优势,先进的电子商务模式,提升中国稀有金属产业链价值,形成稀有金属国际定价中心。为企业提供购销和融资服务,为投资者提供便捷高效的稀有金属投资服务。2011年4月21日交易所正式开市交易,已上市品种包括铟、锗、钨、铋、镓、钴、硅、白银等8大类10个品种,除白银外其他9个品种的交易量、交割量均为全球第一。

  稀有金属是国民经济发展的重要基础材料,铟、鍺、钴、钨、铋、镓等稀有金属,被称为电子金属,生命攸关金属,储量稀缺,在高科技、新能源、新材料、现代航空、现代军事等领域具有广泛应用价值,成为世界各大经济体争夺的战略资源。美欧日韩等国不断加大其国家战略储备量,并鼓励民间收储。从世界经济的高度审视,对稀缺有色金属资源的保护与利用已经关系到国家的战略、安全与发展。

  通过传统贸易与电子商务的深度整合,搭建稀有金属自由流通的贸易和投资平台,以商业收储手段辅助国家战略储备,藏资源于民。泛亚平台将贸易功能、定价功能和融资功能完美结合,使稀有金属产业链上下游融汇贯通,全力为中国实体经济贡献力量。

  泛亚有色金属交易所(FYME)模式,可以简要概括为:通过搭建即时高效的现货电子交易体系,为稀有金属企业提供购销和融资服务,通过信息透明、交易公开的定价机制实现中国稀有金属产业的资源聚合。通过便捷高效的服务为投资者提供投资稀有金属、分享资源增值收益的渠道。大量资金通过平台反哺产业,为产业升级和结构调整提供了必要的支持,形成了资源保护与开发、商业收储、企业和投资人双赢、产业升级的良性循环。泛亚交易所平台上形成的这种供需和资本共同定价的模式,符合当今全球资源性商品配置的基本规律。在铟、锗、镓、鉍等品种上,泛亚价格已经引领全球价格,在稀有金属产业的国际舞台上发出了强大的中国声音。

  2016年2月5日晚,昆明市政府发布通报,通报中称,截止于目前泛亚实际控制人、董事长单九良等16名主要犯罪嫌疑人,已被昆明市人民检察院批准逮捕,与此案相关的一批犯罪嫌疑人被各地公安机关依法采取强制措施。公安机关依法查封、冻结、扣押了一批涉案资产。自2015年12月1日起,对泛亚涉嫌非法吸收公众存款犯罪立案侦查,并对其密切关联公司和授权服务机构依法开展调查。案件现在正在进一步审理。

泛亚有色金属交易所的五大创新

  创新一:制度创新优势

  为确保泛亚有色金属交易所的健康、规范发展和市场功能的发挥,2010年12月27日,昆明市政府颁布了《泛亚有色金属交易所交易市场监督管理暂行办法》(昆政发【2010】110号)。

  泛亚有色金属交易所是国内首家在政府监管委员会监督指导下运营的股份制有色金属交易所。

  泛亚有色金属交易所协同各类市场参与者共同发起有色金属现货电子交易行业协会。协会将根据行业和市场的发展需求,制定和实施行业自律规范、自我约束和自我监督,创造良好的有色金属现货电子交易市场环境。

  泛亚有色金属交易所邀请国内外著名经济专家和学者、有色金属行业专家、金融行业专家、企业家和相关政府官员成立有色金属现货电子交易专家顾问委员会,参与泛亚有色金属交易所发展规划、理论研究和经营战略决策,为交易所的健康发展献计献策,提供交易所绵绵不断的业务创新能力。

  泛亚有色金属交易所通过制度创新,获得了交易所运营的合法性保障,进一步保护了市场参与者的合法权益。

  创新二:交易模式创新优势

  泛亚有色金属交易所采用现货电子交易的创新交易模式进行各类有色金属商品的交易。

  现货电子交易:是泛亚有色金属交易所吸收传统现货交易、合同交易拍卖交易网上交易期货交易、中远期电子交易、递延交易等各种交易模式的优点而研发的革命性交易模式。是一种适合生产要素市场和大宗资源商品贸易流通的电子商务形态。该交易模式成功规避了传统交易模式的各种弊端,不仅可以帮助有色金属生产商、使用商、贸易商更快速合理的实现价值,其强大的市场信息传导功能和经济连动功能,势必会对关联企业产生深远影响。

  1、市场各类参与者在当日交易时间段,通过电子交易系统以保证金形式完成现货电子合同订立,次日进入商品交割流程。

  2、确认价格订立现货电子合同后,买卖双方都可以申请改变交割时间;改变交割时间的一方向不改变交割时间的一方支付补偿金。

  3、买卖双方也可以通过转让现货电子合同,解除买卖双方的履约责任。

  创新三:商品融通创新优势

  泛亚有色金属交易所与各大银行开展供应链融资合作,为买卖双方融资提供充足的资金保障。

  泛亚有色金属交易所首创的交割制度使订立了电子交易合同的卖方,只要申报交割并将合格的货物交由交易所指定交割仓库,交易所就可以通过银行或相关机构替买方先行支付卖方全额货款,买方可在日后支付全额货款后提货,也可以将电子交易合同转让给其他买方履行义务;买方订立的电子交易合同申报交割的数量只要不超过交易所公布的库存数量就能及时拿到合格的货物。

  泛亚有色金属交易所通过商品融通创新,保证了卖家可以卖出商品并及时拿到全额货款,买家能够随时买到合格的商品。

  创新四:价格形成机制创新优势

  泛亚有色金属交易所吸收国外交易所做市商和撮合交易混合机制的先进经验,独创批发商协助成交或有义务制度,剔除了由庄家保证流动性而带来人为操纵价格的负效应,是有色金属交易定价体制方面的重大突破和创新。生产商批发商交易商在现货电子交易系统中共同撮合竞价的价格形成机制使交易价格更加合理;产生的现货价格生产、贸易和消费等活动有更加实际的指导意义;库容、持仓等数据信息透明化,有利于形成公平、公正、公开的交易环境。

  创新五:服务模式创新优势

  泛亚有色金属交易所采用授权服务中心推广的新模式,为市场各类参与者进行商品服务。服务中心将覆盖全国每个地级市,将统一管理、统一标识、统一服务内容、统一服务标准,协助会员完成在交易所和结算银行的开户、交易、结算交割等交易活动,使泛亚有色金属交易所真正成为:最便捷的有色金属购销途径,最出色的资源商品投资工具。

泛亚有色金属交易所的交易品种

1.已上市品种

  

  铟属稀缺战略金属,地球储量极少。铟的全球储藏量仅为黄金的1/10,全球铟保有量仅为1.6万吨,全球原生铟年产量500吨左右,其中中国的原生铟产量达70%以上。铟广泛应用于电子计算机太阳能电池、电子、光电、国防军事航天航空、核工业和现代信息产业等高科技领域,具有极其重要的战略价值。未来5年,平板显示器仍在铟的需求中占据主导地位,随着中国平板显示器的大量上马,未来光电用途将导致铟需求翻倍。

  

  锗是典型的稀散金属,世界资源比较贫乏。全球已探明的锗保有储量仅为8600吨,而世界已查明的黄金储量约为8.9万吨。我国是全球第二大锗资源国,保有储量约3500金属吨,占全世界约40%,但却向世界供应70%的量(约100吨),而全世界的锗储备也不过只够40年用。锗具有良好的半导体性质,广泛应用于信息、新能源、光电、国防军事、航天航空等领域。近年来光纤通信行业的发展,红外光学在军用、民用领域的不断扩大,太阳能电池在空间的使用,地面聚光高效率太阳能电站推广等,对锗的需求量在持续稳定增长。

  

  钨是世界上最硬的金属,在钻头、切削合金钢、工业刀具等领域无可替代,因此被称为“工业牙齿”,是重要的战略金属,关系着国家经济命脉和国防安全。钨是中国的优势资源。中国是世界上最大的钨储藏国,钨资源储量520万吨,为国外30个产钨国家总储量(130万吨)的3倍多,产量及出口量均居世界第一。钨是不可再生资源,全球可供开采年限不足40年,资源的稀缺性引起各国关注。

  

  铋是全球公认的一种非常安全的无毒“绿色金属”,广泛应用于医药半导体、超导体、电子陶瓷等领域。中国储量大约为24万吨,占世界总储量的75%,其国内金属铋年产量也接近全球总产量的80%。近年来由于受资源限制的影响,铋产量在不断下降。美国已经从1997年以来,停止国内铋生产。2012年全球金属铋产量继续下降,中国铋产量下降了14%。由于铋的绿色特性,铋在许多领域有望替代有毒金属铅的使用。韩国的三星电子LG电子和大宇电子都已生产铋替代铅的等离子显示面板。近些年来,全球铋需求增长率10%以上。未来随着金属铋产量增长限制,需求潜力爆发,铋的长期价格上升潜力巨大。

  

  镓作为继硅之后的新一代的半导体材料,被誉为“电子工业脊梁”,广泛应用在智能手机通讯、LED灯、太阳能发电、军事、医疗等领域。原生镓的年产量极少,全球年产量不足300吨,其中一半产量来源于中国,未来20~30年这些金属镓将会出现严重短缺。美国、日本数年前已经将其定位为“战略资源”进行收储。目前,LED照明是趋势3G以及4G智能手机的快速普及,太阳能工业越来越广泛的应用太阳能薄膜。可与预见,在未来10-20年,镓的全球消费量将会翻4倍。

  

  钴有“工业味精”之称,是非常稀缺的战略资源之一,也是中国严重短缺的九种矿产资源之一。绝大部分的钴用于锂离子电池的正极材料,钴在钴酸锂中重量占62.8%,每个手机电池中约含6.6克钴,而每个新能源汽车需要钴为10公斤以上。国务院《节能与新能源汽车产业发展规划》目标是,到2015年新能源汽车产销量达到50万辆,到2020年超过500万辆。如果国务院规划的目标得以实现,钴的需求将呈现爆发式增长。

  

  银与黄金一样拥有货币属性。银的工业价值也很高,具有良好的延展性,良好的导热性和导电性。在中国白银的消费结构中,电子电气占35%,电工合金焊料占25%,银质工艺品首饰、银币占25%,感光材料占10%,其他方面占5%。最近几年来,中国随着工业化进程的加快,已成为白银投资需求增长最迅速的国家之一,可以说,我国是世界白银需求潜力最大的国家之一。

2.拟上市品种

  

  钒是一种高熔点稀有金属,作为非常宝贵的战略性资源,广泛用于钢铁行业、电池行业、催化剂行业、医药行业、陶瓷行业、光学、电学行业等。我国的钒资源储量全球第四,但是我国钒的产量和消费量都居世界第一。未来,含钒抗震钢筋的使用和储能设备对钒电池的使用,是带动钒需求增长的主要动力。钒电池作为优良储能电池,是带动钒需求的新动力。依据《新兴能源产业发展规划》2020年我国仅风电和光电就需钒电池0.91亿千瓦。届时钒电池年耗钒量将达到4.26万吨,与目前钒消费量总体相当。

  

  铑是铂族金属,与黄金、白银一样属于稀贵金属。铂族金属在地球的含量及其少,钯丰度为0.01g/t,铂丰度为0.005g/t,铑丰度仅为0.001g/t。金属铑最主要用途是作为汽车催化剂,来减少汽车尾气有害物质排放。2011年世界铑的总需求达29吨,其中用于汽车工业的是23吨,占总需求的79%。未来,在全球汽车产量稳定增长,以及各国排放法规的更严格化推动下,汽车工业对铑的需求将呈现稳定增长态势。作为和金、银、铂一样的贵金属,未来其投资领域的需求也不可忽视。

  

  碲是一种稀有元素,在地壳中含量与金差不多,也是地壳中最少的半导体元素。世界碲产量约400-600吨/年,我国的产能仅为60-70吨/年左右,而年消费量约80-100吨,不足部分主要依赖进口。碲消费量的80%是在冶金工业中应用,主要用来添加到钢材中以增加延性,碲化镉是半导体材料,而碲化镉薄膜太阳能电池的研究及应用是当今光伏领域的热点。在“碳素燃料文明时代”向“太阳能文明时代”过渡的未来几十年里,碲必将成为非常重要的战略资源之一。

  

  锡与钨、锑、稀土并称为中国的四大战略资源,是全球最稀缺的矿种之一,全球探明的可开采储量仅610万吨,按年39万吨的需求量,15年后就消耗完毕了。尽管中国锡资源储量居世界之首,占全球的33%,但从目前有色金属的开采、消耗情况看,锡在10大有色金属中却是最紧缺的品种。锡的消费主要集中在焊料、镀锡板、锡化工等领域。电子焊料已经成为锡最主要消费领域,高速发展的集成电路需求将刺激锡焊料的需求;;锡化工方面,锡本身绿色、无毒性质,导致其在代替锑、铅、镉等有毒材料方面存在很大的市场前景。

  

  锑是我国储量、产量占世界第一的稀有小金属,其消费的主要领域是在阻燃剂、铅酸蓄电池、催化剂及玻璃澄清剂等方面,中国以三分之一的储量,承担着世界九成以上的锑供应。按照这个生产速度计算,中国的锑矿最多仅能供应5年便陷入枯竭。

泛亚有色金属交易所的模式介绍

  一、定价权话语权

  定价话语权+保护稀有资源+供应链解决方案+投资机会

  泛亚有色金属交易所的发展模式,即“泛亚模式”,就是不断通过自身的体制创新和交易模式创新,实现有色金属、尤其是稀有金属商品贸易领域的定价权和话语权,对国家和地方经济的可持续发展产业结构调整、对产业链上下游企业的生产经营技术改造、对广大机构与个人投资者资产配置和投资渠道拓宽等三个方面产生积极影响。 

  1.“泛亚模式”助力国家和地方经济的可持续发展

  运用市场手段推动产业链升级,确保稀有金属资源在环境得到充分保护的前提下得到合理利用,保证战略资源的国家储备和商业储备并举策略顺利实施,助力国家和地方经济的可持续发展及产业结构调整。

  2.“泛亚模式”为产业供应链提供全套解决方案

  “泛亚模式”为有色金属产业链上下游企业提供围绕供应链的全套解决方案,提高贸易效率、降低运营成本,有效解决中小企业融资难题,改善生产经营与生存环境。

  3.“泛亚模式”开辟稀有金属产业投资机会

  为广大机构与个人投资者开辟稀有金属产业的投资机会,为投资者捕捉产业内的交易性机会、资产配置机会和受托收益机会提供了可能。

  二、“泛亚模式”惠及稀有金属产业

  1.满足稀有金属产业的供应链贸易和融资需求

  在稀有金属产业供应链的各个环节均存在货物形态和资金形态的对立统一,贸易和融资需求贯穿稀有金属商品生产加工到最终消费的全过程。

  “泛亚模式”帮助企业克服现货贸易的种种制约,让“钱”和“物”流动起来,和谐统一,服务实体经济;

  “泛亚模式”形成的价格和库存等信息,帮助产业上下游企业形成正确的预期,引导企业合理安排生产规模和品种,有效地降低经营风险,提高抗风险能力

  “泛亚模式”将现货模式中买、卖的双重偶然性,变成单重偶然性,允许卖出和交货、买入和付款发生在不同时间点,自由选择,在极大程度上解决了现货流通过程中时间和空间制约的问题,将买卖双方成交机会最大化。

  2.“泛亚模式”带给企业的法宝

  卖个好价——“泛亚模式”创造了投融资需求,投资者的参与,使得买卖双方不仅考虑当前供需关系,同时更注重商品内在价值和成长性;“泛亚模式”解决了稀有金属生产商融资难题,缓解了流动资金压力,企业更容易寻找到更加合理、更加有利的价格成交。

  规避价格风险——规避价格风险——稀有金属生产经营过程中,预期价格下跌时,企业通过泛亚现货挂牌交易中的“卖出(委托)”可先委托其他会员垫付货物卖出,再组织货物生产,承担委托的费用,不承担价格下跌的风险

  放大经营收益——当买方市场形成,预计价格上涨时,企业可以通过泛亚的“买入(委托)”委托其他会员垫付货款买入货物,增加货物储备,实现自有资金所无法达到的经营规模和收益,这是稀有金属生产和贸易企业获得较高收益的新途径。

  采购分期付款——生产商、贸易商和采购商通过泛亚“买入(委托)”,委托其他会员垫付货款,即时锁定价格和数量,之后陆续提货,陆续结清货款。

  三、“泛亚模式”开启稀有金属商品投资大门

  稀有金属品种众多,不同品种的供需结构、产业集中度、现货贸易习惯千差万别。即便是机构投资者,往往由于缺乏必要的专业鉴别能力、贸易经营资质以及深厚的行业背景,难以涉足稀有金属商品投资领域,个人投资者更是望洋兴叹。

  交易所为实现“泛亚模式”所做的工作:

  通过对商品产业链上下游的研究,选择合适上市品种,设计并公示交易规则;

  降低机构和个人投资者稀有金属商品投资门槛,为投资者创造良好的流动性;

  确保交易商品的质量和安全;

  确保交易资金结算安全;

  实施合理的风险控制手段;

  确保“公平、公正、公开”原则上的交易平台。

  投资者可以把精力集中在研究商品的内在价值、成长性和趋势及市场供需信息,而繁琐的现货交易行为被简化为:打开交易终端、选择交易商品、进行各类买入或卖出等申报、查看交易记录财务报表、下达指令在银行账户和交易账户之间划转资金。

  1.“泛亚模式”下资产配置保值增值的机会

  资产合理配置,将货币变成稀缺的资源类商品,参与稀有金属的商业收储;

  商品投资具有抵御CPI的功效,而独特的稀有金属商品,由于技术进步使其新应用领域不断被发现,发生价值重估产生溢价;

  生产商、贸易商和采购商更注重现实利益,而投资者拥有长期投资预期,以时间换空间实现资产保值增值;投资者入门门槛低,不需要具有稀有金属专业能力,普通投资者也可以参与交易,并在交易过程中不断学习;

  类似黄金和房产的全款买卖,市场流动性强,变现容易,风险可控,收益适中。

  适合人群:风险偏好适中,参与过股票证券、现货黄金、白银、房产等投资的投资者。

  2.“泛亚模式”下的交易性机会

  投资者、生产商、贸易商和采购商的共同参与,形成供需和资本共同定价模式,各参与者获得收益并承担可控风险,也有效保障了市场流动性

  在现货挂牌交易下,依托交易所独创的“买入(委托)”和“卖出(委托)”的模式,投资者可在预期价格上涨时采取“先买入后卖出”的方式获利,也可以在预期价格下跌时采用“先卖出后买入”的方式获利;

  交易所确保买卖双方的交易资金和货物的真实性;

  采用全天候交易,在上午、下午和晚上三个交易时间段内交易;

  适合人群:具备一定投资经验,对稀有金属上下游行业动态有一定了解,具备一定风险意识,时间充裕。

  3.“泛亚模式”下获得委托日金收益

  “泛亚模式”下,机构和个人投资者可以参与稀有金属供应链全过程,通过接受会员“买入(委托)”和“卖出(委托)”的委托,从而获得稳定的回报,实现资产保值增值。

  投资者直接参与上市交易的稀有金属品种,与买卖双方对资金和货物的需求直接匹配,减少中间环节,获得较高的资金回报,实现资产保值增值。

  收益每日到账,委托受托收益每日万分之3-3.75。

  流动性好,投资可随时变现,资金T+0到帐,T+1可用。

  适合人群:风险偏好低,用于资产管理的时间有限,希望获得稳定收益的投资者。

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