資本支出預算

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資本支出預算(Capital Expenditures Budget)

目錄

資本支出預算概述

  資本支出預算公司不經常發生資本投資性業務的預算,如公司固定資產的購置、擴建、改建、更新等都必須在投資項目可行性研究的基礎上編製預算,具體反映投資的時間、規模、收益以及資金的籌措方式等。包括固定資產投資預算和未完工項目進展投資預算

  資本支出預算是與項目投資決策密切相關的專門決策預算。它主要根據經過審核批准的各個長期投資決策項目編製,並且需詳細列出該項目在壽命周期內各個年度的現金流出量現金流入量的明細資料。

資本支出預算的編製

  資本支出預算是為購置固定資產、無形資產以及企業技術改造等活動編製的預算。編製資本支出預算的依據是經審查批准的長期投資決策項目。

  實例:假定某公司在計劃期內第一季度購置車床一臺45000元,第二季度購置鑽床一臺25000元,磨床一臺40000元,第四季度購置刨床一臺50000元。其資本支出計劃的編製如圖表所示。[1]

資本支出計劃
圖表 199×年 單位:元
項目一季度二季度三季度四季度全年合計
車床4500045000
鑽床2500025000
磨床4000040000
刨床5000050000
合計4500065000-50000160000

  長期投資決策的時間跨度大,其現金流所包含的內容比較豐富。資本支出預算僅僅是反映各項長期投資決策在預算年度內的現金支出。長期投資決策在其他年份發生的現金支出應在其他年度的預算中加以反映,而因長期投資決策實施所連帶引起的其他現金支出,如直接材料直接人工等項支出則分別在直接材料預算直接人工預算中加以反映。

資本支出預算的控制

  編製資本支出預算,應由工程技術、計劃財務採購生產等部門的人員共同參加,以便減少資本支出預算錯誤發生的可能性。

  資本支出預算必須在考慮多種因素的基礎上予以編製。這些因素包括:投資預算額、該投資機會成本、投資的資本成本、預計現金凈流入等。

  對於投資額較大的項目,資本支出預算應有各分項投資預算額,以便日後對投資實際支出額的控制。而對於投資將對企業產生重大影響的資本支出預算則必須由董事會批准才能執行。批准的程式應嚴加控制:

  首先,資本支出預算的編製者應與該預算的審批者分離;

  其次,由於資本支出預算的編製,主觀成份較多,故應由獨立職員對資本支出預算的各種數據和資料及預算意見進行覆核;

  最後,對於預算金額較大或對企業未來經營狀況有重大影響的投資項目,管理當局還應請與投資利益無關的第三者(如專門的咨詢機構、工程技術人員、會計師等)對資本支出預算進行研究與評價。

  只有經過數據資料的覆核審查或取得有關專家認為可行的書面意見後,管理當局才能批准資本支出預算。有權批准資本支出的人員應由制度規定,且預算金額越大,被授權人的級別應越高。對於投資將對企業產生重大影響的資本支出預算通常規定必須由董事會批准才能執行。任何批准應形成書面文件,並須編號歸檔控制,便於日後控制支出總額和追查責任。

資本支出預算與戰略預算的區別

  戰略性預算與傳統全面預算中的資本支出預算有兩個主要不同,

  一是戰略預算直接支持戰略的執行,而資本支出預算則沒有明確的戰略導向

  二是戰略預算在內容上更廣泛,包括創造新的經營模式、開發新產品、開拓新市場、發展新能力等面向企業長遠發展的戰略行動方案所需的資源,而資本支出預算主要是指用於維持或擴大生產能力、降低產品成本、提高產品質量長期投資項目支出的預算。

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