現金流動負債比率

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什麼是現金流動負債比率

  現金流動負債比率是企業在一定時期內的經營現金凈流量流動負債的比率,可以從現金流動的角度來反映企業當期償付短期負債的能力。

現金流動負債比率的計算公式

  現金流動負債比率=年經營現金凈流量/年末流動負債×100% 

現金流動負債比率的應用

  現金流動負債比率越大,表明企業經營活動產生的現金凈流量越多,越能保障企業按期償還到期債務。但是,該指標也不是越大越好,指標過大表明企業流動資金利用不充分,獲利能力不強。

  該指標從現金流入和流出的動態角度對企業的實際償債能力進行考察,反映本期經營活動所產生的現金凈流量足以抵付流動負債的倍數

  由於凈利潤經營活動產生的現金凈流量有可能背離,有利潤的年份不一定有足夠的現金(含現金等價物)來償還債務,所以利用以收付實現制為基礎計量的現金流動負債比率指標,能充分體現企業經營活動所產生的現金凈流量,可以在多大程度上保證當期流動負債的償還,直觀地反映出企業償還流動負債的實際能力。

  一般該指標大於1,表示企業流動負債的償還有可靠保證。該指標越大,表明企業經營活動產生的現金凈流量越多,越能保障企業按期償還到期債務,但也並不是越大越好,該指標過大則表明企業流動資金利用不充分,盈利能力不強。

使用現金流動負債比率須註意的問題

  運用該指標時要註意兩個問題:

  一是對經營活動產生的現金凈流量的計量。企業的現金流量分為三大類,即經營活動產生的現金流量投資活動產生的現金流量籌資活動產生的現金流量。計算企業現金流動負債比率時所取的數值僅為經營活動產生的現金流量。這是因為企業的現金流量來源主要取決於該企業的經營活動,評價企業的財務狀況也主要是為了衡量企業的經營活動業績。投資及籌資活動僅起到輔助作用且其現金流量具有偶然性、非正常性,因此用經營活動產生的現金流量來評價企業業績更具有可比性。

  二是對流動負債總額的計量。流動負債總額中包含有預收賬款。由於預收賬款並不需要企業當期用現金來償付,因此在衡量企業短期償債能力時應將其從流動負債中扣除。對於預收賬款數額不大的企業,可以不予考慮。但如果一個企業存在大量的預收賬款,則必須考慮其對指標的影響程度,進行恰當的分析處理。

  另外,經營活動產生的現金凈流量是過去一個會計年度的經營結果,而流動負債則是未來一個會計年度需要償還的債務,二者的會計期間不同。因此,這個指標是建立在以過去一年的現金流量來估計未來一年的現金流量的假設基礎之上的。使用這一財務比率時,需要考慮未來一個會計年度影響經營活動的現金流量變動的因素。

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評論(共7條)

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116.226.55.* 在 2009年10月26日 16:51 發表

那現金流動負債比率出現負數,是什麼原因呢

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221.224.13.* 在 2010年1月26日 12:33 發表

條目解釋完整清晰,非常好!

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60.191.48.* 在 2010年5月10日 20:32 發表

非常好!!!!

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218.106.61.* 在 2010年5月14日 16:39 發表

實際經營中,該指標大於1的情況少之又少吧,不應作為標準吧?

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60.247.90.* 在 2013年1月9日 11:33 發表

一般都在0.3 0.4 左右的 大於1的情況,很少

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222.66.122.* 在 2015年10月6日 00:29 發表

116.226.55.* 在 2009年10月26日 16:51 發表

那現金流動負債比率出現負數,是什麼原因呢

入不敷出,經營現金流是負的,投資虧錢,借不到錢,就是負的,流動資產又是存在的

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36.33.5.* 在 2016年5月27日 10:25 發表

它的局限性在哪

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