江恩角度線

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江恩角度線(Gann Fan)

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江恩角度線概述

  江恩角度線(Gann Fan),亦又稱作甘氏線的,是國內投資者較常見的技術分析工具,但由於這一工具的獨特性,一些股票分析軟體並未深諳其理,操作者無從領略到江恩線強大的測市功效,無疑是一種遺憾。角度線是江恩理論系列中的重要組成部分,它具有非常直觀的分析效果,根據角度線提供的縱橫交錯的趨勢線,能幫助分析者作出明確的趨勢判斷。因而,角度線是一套價廉物美的分析方法,任何人化很少時間都可以輕鬆學會。

  在談到角度線的意義時,江恩宣稱:"當時間與價位形成四方形時,市運轉勢便迫近眼前。"表明角度線並非一般意義上的趨勢線,根據時間價格兩度空間的概念而促成獨特的分析體系。因而有分析人士指出,角度線是江恩最偉大的發明,它打開了時間與價格不可調和但密不可分的格局,從操作的角度說,這是技術理論中甚至是最有價值的一部分。

  因而,製作江恩線要有一個四方形的概念,所謂四方形亦為正方形,以對角線出現的45度作為四方形的二分一,它代表了時間與價位處於平衡的關係,若根據某一模式的時間、價位同時到達這一平衡點時,市場將發生重大震蕩。

  江恩線體現的是江恩理論中價格與時間的關係。

  江恩理論中最重要的概念就是江恩線與價格運動的關係。

  江恩線在X軸上建立時間,在Y軸上建立價格,江恩線的符號是“TxP”,T為時間,P為價格。

  江恩線由時間單位和價格單位定義價格運動,每條江恩線由時間和價格的關係所決定。從圖上各個明顯的頂點和底點畫出江恩線,他們彼此互相交叉,構成江恩線之間的關係。它們不僅能確定何時價格會反轉,而且能夠指出將反轉到何種價位,構成時間與價格的美妙和諧。

  江恩線的基本比例為1:1,即每單位時間內,價格運行一個單位。另外,還有1/8、2/8、1/3、3/8、4/8、5/8、2/3、6/8、7/8等。每條江恩線有其相對應的幾何角。

江恩角度線之波動率

  江恩角度線是根據波動率來繪製出一組的射線。這些線上的點就構成了市場的支撐與阻力位。如果市場突破某一條線,那麼未來,這條線上的點就構成了市場的支撐點;相反,如果市場跌破某一條線,那麼未來,市場將在這條線上受到阻力。

  在這裡,大家要清楚江恩角度線和幾何角度線的區別,它們是沒有直接聯繫的。在一般情況下,江恩定義的1×1線就是以往大家所知道的45度角。但在用電腦繪製圖表的時候不能這樣用,因為,如果強行把1×1當作45度來用,那會造成很大的誤差,甚至得出錯誤結果。這是因為各種電腦股票分析軟體都有不同的繪製比例,定義1×1的比率(波動率)就可能不同。

  鑒於此,所以文章使用的江恩角度線波動率設置以及使用方法、技巧,都是基於本人開發的"股票追擊手"軟體而得出。理論上說它也適用於其他分析軟體,但我沒有詳細比較過其中差別。

  說了這麼多,到底波動率是什麼,該怎麼設置呢?

  市場上對波動率有兩種觀點:

  第一種,在市場中單位時間內價格上升或下降的幅度。

  第二種,市場每一段時間運行多少個周期,即頻率。

  在江恩角度線上的運用應選擇第一種描述。這裡有個不可忽略的概念就是單位時間,它與圖表的時間軸刻度有關,而且還涉及到各種不同時間劃分的圖表,如日線圖、周線圖、月線圖、分時圖。現在有些分析軟體擴充到季線圖、年線圖和自定義線圖。

  由於時間不同,波動率就有所不同了,也就是說波動率不是固定的。投資者可能根據自身的需要特別關心某一類型的時間段圖表,以把握其中最佳交易時機,但建議投資者多結合不同時間段圖表分析。

  下麵說說我個人計算波動率的方法。

  在《江恩角度線與時間之窗》一書里曾提到過波動率的演算法,不過它是以確定市場單位價格來著手的(這也是國內惟一一本介紹了波動率演算法的書)。先來介紹一下書中的演算法。

  它認為,波動率分上升趨勢的波動率計算方法和下降趨勢的波動率計算方法。

上升趨勢的波動率計算方法是:在上升趨勢中,底部與底部的距離除以底部與底部的相隔時間,取整。下降趨勢的波動率計算方法是:在下降趨勢中,頂部與頂部的距離除以頂部與頂部的相隔時間,取整。並用它們作為坐標刻度在紙上繪製。

  上升波動率=(第二個底部-第一個底部)/兩底部的時間距離

  下降波動率=(第二個頂部-第一個頂部)/兩頂部的時間距離

  上面的公式表述我做了簡化。通過實踐,發現其錯誤很多,特別是應用在國內市場。

  我提出一個修正方案:就是把一段時期中的一個趨勢里的平均波動作為下一個趨勢的波動率基數,然後8分這個波動率,得出8個小波動率,然後根據這些波動率繪製江恩角度線!

如何繪製江恩角度線

  上升江恩線是從市場底部向右上方向延伸的直線;下降江恩線是從市場頂部向右下方向延伸的直線。繪製江恩角度線要儘可能地簡潔。正確的開始點應從價格方面入手選取,而相對的高、低點價格產生時的那個時間也是十分重要的。  選擇一段趨勢,並計算這段時間的波動率。

  一定要認真計算選取波動率,這樣對以後的分析起到至關重要的作用。要掌握設置波動率的方法必須下點苦工。

  其實要正確使用江恩角度線有兩個要註意的地方:

  1.正確的波動率。

  2.正確的開始位置。

  那麼下麵就研究一下如何選擇正確的開始位置。有了江恩角度線,但要在什麼地方開始繪製這個角度線呢?大家知道,上升江恩線是從市場底部向右上方向延伸的直線;下降江恩線是從市場頂部向右下方向延伸的直線。那在眾多的頂部、底部中應該選擇哪一個作為江恩角度線的起點?這裡又涉及到長周期、中周期和短周期的頂、底部了。

  請記住在計算波動率時選擇的那一段時間長度,在繪製後的角度線適合運用的時間一般與它存在著數學上的關係。還有一個方法可以配合使用,就是使用指標幫助輔助尋找。這裡建議大家先從長周期的選點開始,然後再縮短到比較短的周期選點上繪製。

  繪製的江恩角度線要儘可能地簡潔。正確的開始點包含兩個意思:第一是以市場的高、底點做開始點,第二是市場的重要時間作為開始點。一般絕大多數人是以第一種方法做開始點的,以重要時間為開始點在選取上是很難的。我個人建議先從價格方面入手選取開始點,而相對的高、低點價格產生時,那個時間也是十分重要的,符合第二種方法的要求。所以,因為這些原因,使用價格做開始點相對來說比較容易。

江恩線與幾何角度的異同

  理解這一問題相當重要,可先從江恩自身製作角度線淡起。在江恩的時代,畫圖工作全由手工製成,故江恩曾聘任三十多名職員應付這項工作,其中應用相當於現在的8×8繪圖紙作圖,按照這一方法,作圖者可自行根據8×8(縱橫各8格,即正方形)的比例,預先畫上一組上升或下降的江恩線,然後根據時間價位的相關比例進行持續性標記。以1個時間單位上升1個價格單位的方式進行,那麼這種上升方式就是以1×1線的幅度運行。這時,1×1線與在幾何圖形的45度是一致的。

  不過,通常情況下,市價運行極不規則,按固定的比率屬數全套在所有的趨勢分析中,效果自然欠佳。然而,江恩的角度線與幾何角度就分歧在這裡。

  我們知道,幾何角度與時間並無關係,如果幾何的45度角也正好是時間與價位的等比,那麼,這個45度也是1x1;但如果幾何45度角之下的時間與價格未出現等比關係,則這個45度不能稱為1x1線。筆者曾看到一些書籍中介紹的江恩線,通篇都是將幾何的45度(根據圖表畫面上的角度劃分)誤認為是1x1 線,很難想象與時間無關的幾何角度應用在市場中又怎能作出正確分析?!事實上,江恩的45度肯定是1x1線的,1x1線也必須是45度角,而幾何的45度則不一定是1x1線,這一關係要由時間與價位的比例決定,而非由圖表或電腦畫面角度生成。

  因此,江恩特別強調時間的重要性,在某一時間之內觀察價位的變化,並將時間與價位兩度空間同時考慮,這是江恩線與幾何角度的不同之處,江恩線根據時間與價位的不同,動態地觀察股價的變化。例如, 在時間相同的情況下,有些股票的股價是40元,而有些是10元,差別之大自不能以同等的比率相提並論,可行的方法是前者以每天(時間)以1元(價位)的比率運行,這就是1×1線;而後者則應以每天0.1元運行,這也是1×1線。雖然股價並不一樣,但兩者均屬1×1線,它根據不同的形態反映了兩種不同股價的真實概貌,若套用幾何角度的(靜態)方式是無法得到上述效果的。

  由此可見,江恩線的分析意義把握住每種股價不同的波動率,以獨特的視角正確地反映其潛在的走勢節奏。

江恩角度線反映時間與價位相互關係的工具

  江恩角度線即甘氏線,是江恩理論中最直觀反映時間與價位相互關係的工具。江恩認為時間等於價位,價位等於時間,時間與價位可以相互轉換,“當時間與價位形成四方形,市場轉勢便迫在眼前”。江恩角度線是由時間單位和價格單位定義價格的運動,每一角度線由時間和價格的關係所決定,從重要的高點或低點延伸並畫出的,分為上升角度線與下跌角度線,一般有九條角度線,提供支撐壓力作用,其符號由“T×P”來表示,即“時間×價格”。

  江恩角度線的意義在於時間與價位的完美結合,依據時間與價位的比率關係製作出各種角度線。其基本比率為1:1,即一個單位時間對應一個價格單位,為1×1線。此外還分別以3和8為單位進行劃分,這些角度線構成了回調或上漲的支持位和阻力位。其中1×1線表示一個時間單位與一個價位單位相等,1×2線表示一個時間單位與兩個價位單位相等,2×1線則是兩個時間單位等於一個價位單位,以此類推。在上升角度線中,斜率越大的角度線,說明股價上

江恩線的作用與趨勢線相比

  在日常的圖表分析中,有很多分析者運用各種趨勢線甚至通道對市場進行預測,效果也是有目共睹。然而,趨勢線的製作前提是在市勢形成了一段頗為完整的形態後,通過各個波動的某些點位相互連線,使其形成一個具有明確方向的趨勢,這一划線叫做趨勢線。很明顯,趨勢線是在市勢形成後才能行使其分析作用,若趨勢未明朗或形成前,趨勢線分析顯得無所作為。

  當趨勢形成後,市勢已走完了頗長的空間,潛在的機會白白浪費了,若在市勢形成不久,能正確地把握住將要出現的趨勢,那該多好!

  江恩線即具備這一功能。江恩線與趨勢線的不同在於具有前瞻性、已知性,而稱其拘泥於某些特定的角度之說卻恰恰相反,因為江恩線的價值正是體現在機械式的角度線之中,在一個正確的起點之上,找出了自有的波動律,無序的市價波動受到江恩線有序的控制。

  顯然,江恩線是在市勢形成不久,直接說在底部或頂部確立後(確定正確的起點),再找出特定的時間與價位比率(自有波動律)。這樣一組預見未來趨勢的江恩線立刻出現在眼前,只需細心觀察市勢發展,或延著某一條角度線運行,這時,你將驚嘆,江恩線已經為你找到在某一時間里市價出現逆轉的位置,並且跟蹤至下一個反轉的區間。可見,江恩線的前瞻性、已知性的確非一般趨勢線可比,而趨勢線的滯後反應使江恩線的功能更顯突出。

江恩角度線的應用

  Image:江恩角度线图.gif

  圖:江恩角度線

  以上這幅圖表所顯示的是江恩角度線的用途,1 X 1角度線在江恩著作中的地位最重要,如圖所示,只要市場跌破任何1 X 1角度線,將直接下試1 X 2角度線甚至1 X 3角度線,江恩認為1 X 1通常意味著是一個每天上升一美分或一美元的比率,為了便於江恩方法適用於今天的市場,江恩交易者軟體允許你重新設置1 X 1角度線的參數,從而獲得最佳的分析基點,本圖的參數設置為每個月變動0.25美元,每一個市場的參數都可以是不同的。註意那些用紅色箭頭指示的角度線相交位置,這裡通常是趨勢變化的關鍵點位,每一條角度線可以根據實際需要啟用或關閉,這些角度線可以通過用滑鼠對準相應的點位然後點擊ENTER輸入鍵的方式獲得,這些角度線的起點可以儲存起來,以便於通過批處理模式瀏覽,除了這些被選定的角度線,所有最高點和最低點的角度線,主要高點和低點或其返回360度的角度線與低點都可以顯示出來,360角度線是指那些源於最高點和最低點與當前滑鼠游標所指位置相隔45、90、60、120…天的角度線,當這些重要的時間迴圈臨近時則需要給予高度的關註。

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評論(共10條)

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125.36.203.* 在 2008年12月6日 16:29 發表

謝謝

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218.18.150.* 在 2010年9月20日 22:24 發表

江恩一個神奇的人不可思議的理論 真想能夠得到他的真傳呀 呵呵

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58.254.169.* 在 2011年5月8日 13:48 發表

角度線還是很好用的,理解了江恩角度線,這一輩子吃穿就不愁了。

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116.21.36.* 在 2011年5月22日 13:52 發表

 上升波動率=(第二個底部-第一個底部)/兩底部的時間距離

  下降波動率=(第二個頂部-第一個頂部)/兩頂部的時間距離


時間是以什麼做單位?

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Ciloes (討論 | 貢獻) 在 2011年5月23日 13:03 發表

116.21.36.* 在 2011年5月22日 13:52 發表

 上升波動率=(第二個底部-第一個底部)/兩底部的時間距離

  下降波動率=(第二個頂部-第一個頂部)/兩頂部的時間距離


時間是以什麼做單位?

以天為單位。希望對您有幫助!

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121.35.46.* 在 2011年6月15日 14:48 發表

1x1 1x2是什麼意思!

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113.117.203.* 在 2012年8月13日 04:25 發表

不懂,能具體點麽?好想學噢·,真的好想學,我都看了3篇了, 還是這樣,樓主能加我Q指教指教麽?麻煩了· 真的好想學~ 394141987

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114.85.31.* 在 2014年3月18日 08:38 發表

江恩角度線說白了其實就是股票拋物線軌跡運動的簡易目測尺。可以大概測量股價位於因利好激發股價飆漲、到上升動力逐漸衰竭、到最終價值回歸的哪個階段。下降角度線則反之,測量空頭力量變化。江恩角度線是以角度為基礎的,角度大小表示力量的大小,和趨勢線沒有關係。根本不是趨勢線。是角度線。當股價一直沿著一個角度運行,說明其力量沒有發生變化,當股價突破一根線,說明其力量發生了變化。江恩角度線非常適合做波段操作。波段的起點就是角度線的頂點。做大波段就是大波段的起點,做小波段就用小波段的起點。寫這篇文章的人我看沒有理解江恩角度線。

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219.135.128.* 在 2014年3月22日 20:44 發表

結合心裡學

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123.195.226.* 在 2014年6月4日 20:00 發表

想學江恩超強角度線 加我賴 zz0117 加入請告知百科認識的

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