投資組合績效

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　　投資組合績效是指投資組合所取得的成績和效能。測定投資組合績效實質上是評價證券資產管理者——亦即投資組合的實際操作者的工作成績、判斷其工作技能。

　　第一，確定投資組合的經營成果是好還是壞。

　　第二，努力區分經營成果是由於經營者的技能還是運氣所取得的，或者是別的什麼原因引起的。

　　第一，測定投資組合的平均收益率；

　　第二，測定投資組合的風險；

　　第三，綜合測定投資組合的平均收益率和風險。

　　投資組合的平均收益率是基本的投資效績，但按風險調整的投資績效才能更清楚地反映出資產經營者的技能。投資組合績效並不一定能完全反映出經營者的真實能力，因此運用它對經營者進行評價時，需要謹慎。

　　1、須同時考量風險與報酬兩要素

　　2、不能只評估單一投資組合，必須與其他相同類型投資組合的平均績效作比較

　　3、比較性的績效評估，強調的是能否擊敗大盤。