利潤預測

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　　利潤預測是對公司未來某一時期可實現的利潤的預計和測算。它是按影響公司利潤變動的各種因素，預測公司將來所能達到的利潤水平，或按實現目標利潤的要求，預測需要達到的銷售量或銷售額。

　　目標利潤就是指公司計劃期內要求達到的利潤水平。它既是公司生產經營的一項重要目標，又是確定公司計劃期銷售收入和目標成本的主要依據。正確的目標利潤預測，可促使公司為實現目標利潤而有效地進行生產經營活動，並根據目標利潤對公司經營效果進行考核。

　　公司的利潤包括營業利潤、投資凈收益、營業外收支凈額三部分，所以利潤的預測也包括營業利潤的預測、投資凈收益的預測和營業外收支凈額的預測。在利潤總額中，通常營業利潤占的比重最大，是利潤預測的重點，其餘兩部分可以較為簡便的方法進行預測。

　　利潤預測的方法主要有：本量利分析法、相關比率法和因素測演算法。

　　1.本量利分析法全稱為“成本-業務量（生產量或銷售量）-利潤分析法”，也稱損益平衡分析法，主要根據成本、業務量和利潤三者之間的變化關係，分析某一因素的變化對其他因素的影響。可用於利潤預測、成本和業務量預測。本量利分析法是以成本性態研究為基礎的。成本性態是指成本總額對業務量的依存關係。成本按其成本性態可分為變動成本、固定成本、混合成本。

• 變動成本是指隨業務量增長而成正比例增長的成本。
• 固定成本是指在一定的業務量範圍內，不受業務量影響的成本。
• 混合成本介於變動成本和固定成本之間，是指隨業務量的增長而增長，但不成正比例增長的成本，可將其分解成變動成本和固定成本兩部分。

　　本量利數學模型有三種：

• 損益方程式

　　利潤=銷售收入-總成本=銷售收入-變動成本-固定成本

　　息稅前利潤=（單價-單位變動成本）×銷售量-固定成本

• 邊際貢獻方程式

　　邊際貢獻是指銷售收入與相應變動成本之間的差額，也稱貢獻邊際、貢獻毛益、創立額

　　邊際貢獻=銷售收入-變動成本

　　單位邊際貢獻是單位產品的銷售價格減去產品的單位變動成本的差額。

　　邊際貢獻率是邊際貢獻在銷售收入中所占的比率，反映了每1元銷售收入所提供的邊際貢獻。

　　變動成本率是指變動成本在銷售收入中所占的百分比。

　　邊際貢獻率+變動成本率=1

　　利潤=邊際貢獻-固定成本

• 本量利圖 盈虧臨界圖、損益平衡圖

　　保本點是指企業利潤為零，即不盈不虧情況下的業務量。保本點可以用保本銷售量和保本銷售額來表示。

　　目標銷售量是指實現目標利潤的產品銷售數量。

　　2.相關比率法

　　根據利潤與有關指標之間的內在關係，對計劃期間的利潤進行預測的一種方法。常用的相關比率主要有銷售收入利潤率、資金利潤率等。

　　利潤=預計銷售收入×銷售收入利潤率

　　利潤=預計平均資金占用額×資金利潤率

　　3.因素測演算法

　　是在基期利潤水平的基礎上，根據計劃期間影響利潤變化的各項因素，預測出企業計劃期間的利潤額。以本量利分析法的基本原理為基礎。影響利潤的主要因素有銷售量、銷售價格、變動成本、固定成本總額、所得稅稅率等

　　計劃期利潤=基期利潤±計劃期各種因素的變動而增加或減少的利潤