TRIX指标

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TRIX指标又叫三重指数平滑移动平均指标(Triple Exponentially Smoothed Average)

目录

TRIX指标

  TRIX指标又叫三重指数平滑移动平均指标,其英文全名为“Triple Exponentially Smoothed Average”,是一种研究股价趋势的长期技术分析工具。

In this case double smoothing will not work. We now introduce a third equation to take care of seasonality (sometimes called periodicity). The resulting set of equations is called the "Holt-Winters" (HW) method after the names of the inventors. [1]

What happens if the data show trend and seasonality?[1]

The basic equations for their method are given by:

  • S_t=a\frac{y_t}{I_{tl}+(1-a)(S_{t-1}+b_{t-1}})  Overall Smoothing
  • bt = r(StSt − 1) + (1 − r)bt − 1  Trend Smoothing
  • I_t=\beta\frac{y_t}{S_t}_(a-\beta)I_{t-l}  Seasonal Smoothing
  • Ft + m = (St + mbt)Itl + m  Forecast

where

  • y is the observation
  • S is the smoothed observation
  • b is the trend factor
  • I is the seasonal index
  • F is the forecast at m periods ahead
  • t is an index denoting a time period

and α, β, and γ are constants that must be estimated in such a way that the MSE of the error is minimized. This is best left to a good software package.

  • Complete season needed

To initialize the HW method we need at least one complete season's data to determine initial estimates of the seasonal indices ItL.

  • L periods in a season

A complete season's data consists of L periods. And we need to estimate the trend factor from one period to the next. To accomplish this, it is advisable to use two complete seasons; that is, 2L periods.

  Initial values for the trend factor

How to get initial estimates for trend and seasonality parameters

The general formula to estimate the initial trend is given by

b=\frac{1}{L}\left(\frac{y_{L+1}-y_1}{L}+\frac{y_{L+2}-y_2}{L}+\cdots +\frac{y_{L+L}-y_L}{L}\right)

  Initial values for the Seasonal Indices

As we will see in the example, we work with data that consist of 6 years with 4 periods (that is, 4 quarters) per year. Then

  • Step 1: compute yearly averages

Step 1: Compute the averages of each of the 6 years

A_p=\frac{\sum^4_{i=1} y_i}{4}

p=1,2,……,6

  • Step 2: divide by yearly averages

Step 2: Divide the observations by the appropriate yearly mean

1 2 3 4 5 6
y1/A1y5/A2y9/A3y13/A4y17/A5y21/A6
y2/A1y6/A2y10/A3y14/A4y18/A5y22/A6
y3/A1y7/A2y11/A3y15/A4y19/A5y23/A6
y4/A1y8/A2y12/A3y16/A4y20/A5y24/A6
  • Step 3: form seasonal indices

Step 3: Now the seasonal indices are formed by computing the average of each row. Thus the initial seasonal indices (symbolically) are:

  I1 = ( y1/A1 + y5/A2 + y9/A3 + y13/A4 + y17/A5 + y21/A6)/6

  I2 = ( y2/A1 + y6/A2 + y10/A3 + y14/A4 + y18/A5 + y22/A6)/6

  I3 = ( y3/A1 + y7/A2 + y11/A3 + y15/A4 + y19/A5 + y22/A6)/6

  I4 = ( y4/A1 + y8/A2 + y12/A3 + y16/A4 + y20/A5 + y24/A6)/6

We now know the algebra behind the computation of the initial estimates.

The next page contains an example of triple exponential smoothing.

  The case of the Zero Coefficients

Zero coefficients for trend and seasonality parameters

Sometimes it happens that a computer program for triple exponential smoothing outputs a final coefficient for trend (\gamma) or for seasonality (\beta) of zero. Or worse, both are outputted as zero!

Does this indicate that there is no trend and/or no seasonality?

Of course not! It only means that the initial values for trend and/or seasonality were right on the money. No updating was necessary in order to arrive at the lowest possible MSE. We should inspect the updating formulas to verify this.

TRIX指标的原理和计算方法

TRIX指标的原理

  TRIX指标是根据移动平均线理论,对一条平均线进行三次平滑处理,再根据这条移动平均线的变动情况来预测股价的长期走势。

  与TRMA等趋向类指标一样,TRIX指标一方面忽略价格短期波动的干扰,除去移动平均线频繁发出假信号的缺陷,以最大可能地减少主力“骗线行为”的干扰,避免由于交易行为过于频繁而造成较大交易成本的浪费,二则保留移动平均线的效果,凸现股价未来长期运动趋势,使投资者对未来较长时间内股价运动趋势有个直观、准确地了解,从而降低投资者深度套牢和跑丢“黑马”的风险。因此,对于稳健型的长期投资者来说,TRIX指标对实战提供有益的参考。

TRIX指标的计算方法

  由于选用的计算周期不同,涨跌比率TRIX指标包括N日TRIX指标、N周TRIX指标、N月TRIX指标和N年TRIX指标以及N分钟TRIX指标等很多种类型。经常被用于股市研判的是日TRIX指标和周TRIX指标。虽然它们计算时取值有所不同,但基本的计算方法一样。

  TRIX的计算方法比较复杂,以日TRIX为例,其计算过程如下:

  1.计算N天的收盘价的指数平均AX

  AX=(I日)收盘价×2÷(N+1)+(I-1)日AX(N-1)×(N+1)

  2.计算N天的AX的指数平均BX

  BX=(I日)AX×2÷(N+1)+(I-1)日BX(N-1)×(N+1)

  3.计算N天的BX的指数平均TRIX

  TRIX=(I日)BX×2÷(N+1)+(I-1)日TAIX(N-1)×(N+1)

  4.计算TRIX的m日移动平均TRMA

  TRMA=<(I-M)日的TRIX累加>÷M

  和有些技术指标一样,虽然TRIX指标的计算方法和公式比较烦琐,但在实战中,由于股市分析软件的普及,投资者不需要进行TRIX指标的计算,而主要是了解TRIX的计算方法和过程,以便更加深入地掌握TRIX指标的实质,为灵活运用指标打下基础。

TRIX指标的一般研判标准

  TRIX指标是属于中长线指标,其最大的优点就是可以过滤短期波动的干扰,以避免频繁操作而带来的失误和损失。因此TRIX指标最适合于对行情的中长期走势的研判。在股市软件上TRIX指标有两条线,一条线为TRIX线,另一条线为TRMA线。TRIX指标的一般研判标准主要集中在TRIX线和TRMA线的交叉情况的考察上。其基本分析内容如下:

  1.当TRIX线一旦从下向上突破TRMA线,形成“金叉”时,预示着股价开始进入强势拉升阶段,投资者应及时买进股票。

  2.当TRIX线向上突破TRMA线后,TRIX线和TRMA线同时向上运动时,预示着股价强势依旧,投资者应坚决持股待涨。

  3.当TRIX线在高位有走平或掉头向下时,可能预示着股价强势特征即将结束,投资者应密切注意股价的走势,一旦K线图上的股价出现大跌迹象,投资者应及时卖出股票。

  4.当TRIX线在高位向下突破TRMA线,形成“死叉”时,预示着股价强势上涨行情已经结束,投资者应坚决卖出余下股票,及时离场观望。

  5.当TRIX线向下突破TRMA线后,TRIX线和TRMA线同时向下运动时,预示着股价弱势特征依旧,投资者应坚决持币观望。

  6.当TRIX线在TRMA下方向下运动很长一段时间后,并且股价已经有较大的跌幅时,如果TRIX线在底部有走平或向上勾头迹象时,一旦股价在大的成交量的推动下向上攀升时,投资者可以及时少量地中线建仓。

  7.当TRIX线再次向上突破TRMA线时,预示着股价将重拾升势,投资者可及时买入,持股待涨。

  8.TRIX指标不适用于对股价的盘整行情的研判。

TRIX指标的特殊分析方法

  TRIX指标的特殊研判主要集中在三点,一是TRIX线和TRMA线的几次交叉情况的研判,二是均线先行原则,三是TRIX不同参数的修改及使用范围上。

TRIX线和TRMA线的几次交叉情况

  一般而言,在一个股票的完整的升势和跌势过程中,TRIX指标中的TRIX线和TRMA线会出现两次或以上的“黄金交叉”和“死亡交叉”情况。

  1、当股价经过一段很长时间的下跌行情后,TRIX线开始向上突破TRMA线时,表明股市即将转强,股价跌势已经结束,将止跌朝上,可以开始买进股票,进行中长线建仓。这是TRIX指标“黄金交叉”的一种形式。

  2.当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情后,TRIX线开始再次向上突破TRMA线,成交量再度放出时,表明股市处于一种强势之中,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持股待涨,这就是TRIX指标“黄金交叉”的一种形式。

  3.当股价经过前期一段很长时间的上升行情后,股价涨幅已经很大的情况下,一旦TRIX线向下突破TRMA时,表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这时应卖出大部分股票而不能买股票,这就是TRMA指标的“死亡交叉”的一种形式。

  4.当股价经过一段时间的下跌后,而股价向上上涨的动力缺乏,各种均线对股价形成较强的压力时,一旦TRIX线再次向下突破TRMA线时,表明股市将再次进入极度弱市中,股价还将下跌,可以再卖出股票或观望,这是TRMA指标“死亡交叉”的另一种形式。

TRIX指标曲线的形态

  当TRIX指标在高位盘整或低位横盘时所出现的各种形态也是判断行情,决定买卖行动的一种分析方法。

  1.当TRIX曲线在高位形成M头三重顶等高位反转形态时,意味着股价的上升动能已经衰竭,股价有可能出现长期反转行情,投资者应及时地卖出股票。如果股价走势曲线也先后出现同样形态则更可确认,股价下跌的幅度和过程可参照M头或三重顶等顶部反转形态的研判。

  2.当TRIX曲线在低位形成W低或三重低等低位反转形态时,意味着股价的下跌动能已经减弱,股价有可能构筑中长期底部,投资者可逢低分批建仓。如果股价走势曲线也先后出现同样形态则更可确认,股价的上涨幅度及过程可参照W底三重底等底部反转形态的研判。

  3.TRIX曲线顶部反转形态对行情判断的准确性要高于底部形态

TRIX指标的背离

  TRIX指标的背离是指TRIX指标的曲线的走势正好和股价K线图上的走势正好相反。和其他技术分析指标一样,TRIX指标的背离也分为顶背离底背离两种。

  1.顶背离

  当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高,股价在一直向上涨,而TRIX指标图上的TRIX曲线的走势是在高位一峰比一峰低,这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价将高位反转的信号,表明股价短期内即将下跌,是比较强烈的卖出信号。

  2.底背离

  当股价K线图上的股票走势一峰比一峰低,股价在向下跌,而TRIX指标图上的TRIX曲线的走势是在低位一底比一底高,这叫底背离现象。底背离现象一般是股价将低位反转的信号,表明股价短期内即将上涨,是比较强烈的买入信号。

  指标背离一般出现在强势行情中比较可靠。即股价在高位时,通常只需出现一次顶背离的形态即可确认行情的顶部反转,而股价在低位时,一般要反复出现多次底背离后才可确认行情的底部反转。

参数的修改

  从TRIX指标的计算方法可以看出TRIX指标也是以时间为参数,构成参数的的时间周期可以是日、月或周、年、分钟等,而这些时间周期又根据股票上市时间的长短和投资者的取舍,理论上可以采取任意的时间长度,在大部分主流的股市分析软件上,各种时间周期的变动范围又大多数都被限定在1——99内,如1日——99日、1周——99周等。虽然也有一些股市分析软件对参数的设定扩大到1——999的范围,但这部分的软件比较少。

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评论(共4条)

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116.252.31.* 在 2010年1月30日 18:56 发表

发明者是谁?

回复评论
Angle Roh (Talk | 贡献) 在 2010年2月1日 17:20 发表

116.252.31.* 在 2010年1月30日 18:56 发表

发明者是谁?

是 Holt-Winters

回复评论
163.177.227.* 在 2013年12月21日 16:21 发表

不错的信息

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Achang7877 (Talk | 贡献) 在 2014年1月1日 13:20 发表

不错!很详细!

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