盈亏比

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盈亏比(the profit and coss ratio)

　　盈亏比是在投资市场里每次交易的盈利和亏损的比例。

　　在投资市场的成功的秘诀或秘籍只有一个。那就是确保赢的时候赢的多，输的时候输得少。我们必须从系统的的角度来看待投资交易。

　　投资系统的盈亏比=一段时间所有投资盈利单的盈利之和/相同时间段所有亏损单的亏损之和。

　　盈亏比反映出投资交易盈利所冒的风险；反映出冒一定的风险下，投资的收益盈亏比是3是指平均来讲赚3块钱，要付出1块的止损。或者说冒一块钱的风险的一项投资获利了3块。长期来看，投资盈亏比，才是直接反映投资者综合水平的的一个量化指标。

　　关于投资盈亏比：

　　1、若干笔交易后的最终结果。早在交易之前，就已经定下了。

　　2、系统就是关于交易的一切策略的总体。系统总体的盈亏比是什么样的，交易结果就是什么样的。这里说的系统，不是一个人在纸上描绘的蓝图，而是在实际交易中的行为。

　　3、长期稳定赚大钱的成功者的系统，都是高盈亏比的系统。只有高盈亏比系统，才能成为成功者，才能算稳定盈利。

　　4、长期、大量从事低盈亏比交易，就是低盈亏比系统。

　　低盈亏比交易有几种情况：1、可能带来大亏的交易。包括重仓、不止损、卖出没有对冲的期权；2、逆势交易。抢反弹交易；3、超买、超卖区开大量新仓交易；4、在没有趋势的行情里，高抛低吸。

　　低盈亏比投资的基本特点是风险偏大而获利空间不大或被限制，比如，香港的牛熊证，明显不如普通的看涨看跌期权，深南电和高盛的原油对赌协议，对深南电也是不利的。反过来，高盈亏比的投资因该是该项投资风险不大、或者能够控制住风险，而潜在可能实现的利润非常大。

　　1、走向高盈亏比系统的途径。

　　第一，首先砍掉所有低盈亏比交易。第二、买卖的成功率，主要取决于对市场运作原理的认识。和能否按照市场的运作原理建立买卖信号系统。第三、盈利的幅度取决于行情的大小，能否发现大行情，又取决于对金融市场的认识水平、预测水平，和跨市场的品种选择。

　　2、走向高盈亏比的核心：应该在提高成功率的同时，重点提高获利的幅度；

　　实际上，盈亏比=(成功率×平均获利幅度)/(败率×平均亏损幅度)，这其实是概率中“数学期望”的原理。

　　成功率提高到一定的水平就很难再提高，所以重点在于提高幅度。而获利幅度与行情大小高度相关，股票从1000点拿到6000点，历时1年多，才有可能实现数倍的利润。一点反弹小行情中，不可能实现大的利润。图表的级别和投资机会投资当然不能只看图表，我们可以利用图表更直观的了解投资的盈亏比：如果看30分钟图表，每天都有一个投资机会。如果看4小时图表，每个周会有一个机会如果看日线图，一个月差不多有一个机会。如果看周线图。差不多一年才有一个机会。30分钟的机会。持仓只有几个小时；这些“机会“的盈亏比不超过24小时的图表行情，持仓几天；4小时图表上的交易盈亏比不超过4。日线图上的买卖，可以拿几周；日线图的趋势上，盈亏比有机会达到8。周线图上的可以拿几个月。周线图上的趋势，运用加码，可以达到更高的盈亏比。